周报:2026新势力重新排位,央国车企新能源还在追赶,民企分化严重

（原标题：周报:2026新势力重新排位,央国车企新能源还在追赶,民企分化严重）

[汽车之家 行业] 本周总结了2025年度各大车企的销量情况，零跑以60万辆首次打破新势力销量记录，新势力头部完成换挡，小鹏、小米位于第二梯队；理想落后，还在调整期。展望2026，多家车企发布2026年销量目标,新一年车市仍将激烈竞争，国内新车上市节奏不断加快，竞争激烈程度难以缓和。

新势力方面，雷军宣布2026年小米汽车交付目标55万辆 新年直播回应质疑，对于“小字营销”，雷军坦诚承认这是行业陋习。

产业链方面，动力和储能电池行业开启“反内卷”，监管要求竞争秩序规范。

海外方面，美国放弃汽车电动化转型目标，韩国电池企业受创。

从销量与盈利两个维度看，2025年称得上新势力造车第一次真正意义上的“分层之年”。这一年里，零跑把年销量拉到接近60万辆，鸿蒙智行以“五界”总销量逼近同一量级。

与此同时，40万辆成为一条清晰的分界线，一批新势力站上新台阶，也有企业在目标与现实之间被迫修正节奏。

如果只看榜单，2025年的变化仅是名次洗牌，但把数据拆到月度与产品结构，则会看到更深层的分化。

零跑以60万辆首次打破新势力销量记录，新势力头部完成换挡

2025年，新势力阵营第一次出现了接近60万辆级别的单一品牌玩家。据企业公开数据，零跑2025年共交付约59.7万辆，同比增长103%，不仅创下历史新高，也超额完成50万辆的年度目标。

12月，其交付超过6万辆，同比增长42%，规模效应开始在月度层面显现。支撑这轮上冲的是一套更贴近主流市场的产品与节奏。

60万辆的出现，意味着新势力第一次完成了从“头部玩家”向“规模型车企”的切换。而在这条线之下，竞争正在从单一品牌之间的较量，延伸至平台与体系层面的对照。

小鹏位于第二梯队：40万辆

60万辆代表第一梯队，40万辆成为新势力第二梯队的准入门槛。2025年，小鹏全年交付近43万辆，同比增长126%，超额完成38万辆目标。

蔚来：第三梯队30万辆，终极问题是何时盈利

2025年，蔚来全年交付 32.6万辆，同比增长47%，完成44万辆年度目标的74%。在头部新势力中，这一体量并不算低，但与多品牌并行、组织结构持续扩张的运行模式相比，30万辆级别的规模仍显吃紧。

理想汽车则处在一个明显的调整周期

2025年，理想全年交付40.6万辆，仅完成下调后65万辆目标的 64%。其中，12月交付44246辆，同比下滑24%，但环比增长33%，出现回升迹象。电动车产品线的阶段性失利对理想形成实质性拖累。后续i6的快速接棒，以及L系列销量反弹，成为其止跌的重要支点。

传统央国车集团“创二代新能源”，成功的不多

在央企阵营中，东风与长安是“创二代”布局最完整的两家。

2025年长安旗下启源、深蓝和阿维塔三大“创二代”合计销量约86.4万辆；同期，东风旗下奕派科技、岚图和猛士合计约43.6万辆。东风体系内，奕派科技是“创二代”中的主要承载者，2025年全年销量约27.6万辆，同比增长28.3%。

民营车企的新品牌表现同样呈现出明显分化：吉利偏慢、比亚迪激进、智己在追赶

2025年，吉利旗下极氪全年销量约22.4万辆，较上一年仅实现小幅增长，全年仅完成32万辆目标的七成左右。

比亚迪旗下的方程豹在2025年实现了更为激进的放量。全年累计销量约23.5万辆，同比增长316%。不过，其增长并非来自高端车型，而是钛3、钛7等价格带下探产品迅速放大用户基础。

广汽在整合昊铂与埃安后，以昊铂埃安BU的形式披露数据，2025年12月销量已站上4万辆，但增长仍主要由埃安支撑。

北汽旗下极狐在回归主流价格带后，2025年全年销量突破16万辆，逐步走出调整期。

上汽旗下智己仍处在追赶阶段。2025年累计销量约8.1万辆，虽刷新品牌纪录，并在年末首次实现全成本口径盈利，但仅完成目标销量的八成，目前的销量规模仍不足以支撑其长期稳定运行。

短评：

整体来看，2025年的传统集团“创二代”竞争，已经从“有没有新品牌”，转向“能否跑出稳定模式”。无论是央企还是民营阵营，真正完成这一跃迁的，仍然只是少数。

回顾2025，无论造车新势力还是“创二代”，谁已跑出规模，谁仍在为规模付出代价，谁在被增长结构反噬，轮廓正变得清晰。更重要的是，随着“反内卷”政策落地，现金流与盈利能力重新被摆到台前，新势力的竞争逻辑正从“谁卖得多”，转向“谁能高质量持续交付”。

2025年第四季度，特斯拉交付汽车41.8万辆，同比大降15.6%；2025年全年交付量为163.6万辆，同比下滑8.6%。这是特斯拉年度销量连续第二年同比下滑。美国当地时间2026年1月2日，特斯拉发布上述数据。

Model Y是特斯拉销量主力之一

尽管这款产品连续第三年登顶全球最畅销车型，但特斯拉整体销量被比亚迪超越。据比亚迪发布的数据，比亚迪2025年共销售纯电动汽车225.7万辆，问鼎全球电动汽车销量冠军。

2024年比亚迪和特斯拉的销量差距仅为2.4万辆。2025年，在特斯拉销量下滑时，比亚迪纯电车型销量的同比增速达27.8%。

马斯克参与政治，或影响主营业务

特朗普在2025年1月就职美国总统，不久后推出向全球贸易伙伴加征关税的计划。特斯拉CEO马斯克是特朗普的重要支持者之一，并在特朗普政府担任政府效率部负责人。

特斯拉2025Q2正式放弃销量增长目标

在2025年第一季度业绩会上，特斯拉称，将在第二季度更新指引。在2025年7月的第二季度业绩会上，特斯拉正式放弃销量增长目标。

短评：

特斯拉销量可在2026年恢复增长，届时年销量将达到175万辆，此后逐年增长，到2030年可达302万辆。特斯拉各汽车产品中，Model 3和Model Y仍将是主力车型，但其他车型销量将实现更快增长，包括即将于2026年量产的无人驾驶出租车Cybercab。

1月8日，工信部发布信息，工信部、国家发改委等部门在1月7日联合召开动力和储能电池行业座谈会，研究部署如何进一步规范产业竞争秩序。

动力和储能电池产业低价竞争扰乱市场秩序

会议指出，中国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。但行业内存在盲目建设产能情况，出现低价竞争等非理性行为，扰乱正常市场秩序，必须予以规范治理。

主管部门将强化市场监管，加强价格执法检查，加大生产一致性和产品质量监督检查力度，打击知识产权违法行为。主管部门还将优化产能管理，健全产能监测和分级预警机制，加强宏观调控，防范产能过剩风险。

工信部多次开会，凸显“反内卷”决心

2025年11月，工信部曾经召开过一次动力和储能电池行业会议，时隔仅月余，多部门再次联合召开会议，凸显出“反内卷”决心。

未来主管部门将推出旨在规范市场秩序的文件，明确哪些行为属于低价、非理性竞争，主管部门可能会据此对违规企业进行处罚。

短评：

行业内存在虚假宣传乱象，车企和电池企业为了吸引消费者，往往会发布一些实际上难以达成的技术指标。此外，行业内知识产权侵权行为也比较高发，这些都将是主管部门治理的方向。

国内多家车企近期陆续公布2026年销量目标，同比增速普遍超过10%。

已公布车企目标销量汇总如下

吉利汽车2025年销量为302.5万辆，2026年目标为增长14.1%、至345万辆；

奇瑞集团2025年销量为280.6万辆，新一年目标为增长14%、至320万辆。

其他企业更加激进，东风集团、长城汽车和小米汽车的销量目标分别为325万辆、180万辆和55万辆，相较2025年实际销量增长超过30%。

蔚来今后几年销量将保持40%至50%的同比增速

零跑汽车希望2026年销量达到100万辆，同比增长67.6%。

新能源汽车购置税全免优惠措施已于2025年底结束

从2026年1月1日起至2027年12月31日，新能源汽车购置税减半按5%税率征收。相比燃油车的10%税率，新能源汽车仍享受政策优待。但市场竞争激烈，企业自身利润难免承压。

短评：

2025年以来，主管部门采取多种措施“反内卷”，希望改善行业健康度，避免“劣币驱逐良币”。2026年，主管部门仍将继续坚持这一整体方向。多名受访人士建议，主管部门在兜住行业底线同时，需要鼓励优胜劣汰，从根本上解决“内卷”问题。

2025年前11个月，韩国电池企业LG新能源、SK On和三星SDI合计市场份额为15.7%，同比下降3.5个百分点。2026年1月6日，韩国机构SNE Research发布全球动力电池装车量数据，显示上述变化。

全球动力电池市场格局由中日韩企业主导，日韩深度绑定美国车企

在全球排名前十的企业中，中国企业占据六席，其中宁德时代和比亚迪居前两名。上述三家韩国电池企业分别位列第三、第六和第十。日本企业松下排名第七。

韩国和日本电池企业与欧美车企深度绑定，美国电动化转型鼓励政策回撤直接影响韩日企业表现。2025年9月30日，美国取消电动汽车税收抵免优惠，市场需求迅速下跌。

短评：

韩国企业不会坐以待毙。以LG新能源为例，已经开始生产磷酸铁锂电池，并于2025年7月获得价值约43亿美元的磷酸铁锂电池巨额订单。LG新能源在2025年第三季度财报中称，公司还将推出采用干法电极工艺的磷酸铁锂软包电池，以及锂锰方壳电池，这两类电池具有更强的成本竞争力。

2026年1月3日晚，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在新年直播中披露数据：“2025年小米汽车交付量目标原本定的是30万辆，中间提高到35万，最后实现超过41万辆。”并宣布2026年小米汽车交付目标为55万辆。小米董事长特别助理兼公关部总经理徐洁云补充称，争取年底能再次超额完成交付目标。

雷军表示，展望2026年“挑战不少”，小米重点聚焦三方面工作

其一，坚持技术立业，未来5年计划投入2000亿元进行技术研发，而过去5年的研发投入约为1050亿；

第二，加强对AI大模型的投入，用AI的技术和思路把所有事情重做一遍；

第三，坚持为用户打造人车家全生态体验。

当晚，雷军连续直播四个小时，随工程师团队完整拆解了一台宝石绿小米YU7

对座椅、底盘、电机、电池包、门锁等核心部件与汽车结构功能进行展示讲解。

其中，针对外界关注的电动车门把手安全性问题，直播重点展示了YU7车门解锁机制，其内外门把手均保留了机械拉线结构，且采用三重电源冗余设计，备份电源位于二排座椅下方，避开常见碰撞区域。

拆车结束后，雷军集中回应了近期围绕小米汽车的多项舆情与争议。关于“1300公里只充一次电”“200公里瞬间刹停”等营销表述质疑，雷军表示，相关说法源自驾驶体验展示视频，主要用于展示SU7的续航、刹车性能，有完整视频作为佐证，但在传播过程中被“断章取义”。

徐洁云称，“200公里瞬间刹停”类似于“刷剧一口气看了十多集”，是一种真实体验的感慨性表述，不应被上纲上线到虚假宣传的程度。

对于“小字营销”，雷军坦诚承认这是行业陋习

徐洁云解释，宣传物料中通过小字标注补充说明，是行业长久以来的惯例，初衷是出于广告法合规考虑，且“逆光之王”“小米超强钢”等表述虽然放置在小字中，却确实符合事实，并非虚假传播。但小米接受批评，已于去年11月要求各业务团队尽量使用大字直观展示。

此外，小米管理层还回应了车主“绿化带战神”标签表述，称法务部已推出服务，支持车主对恶意攻击取证、诉讼，进行维权。雷军同时对“小米七千法务”“小米不让农民买小米”等说法予以辟谣澄清。

小米汽车自问世以来即自带流量，市场关注热度极高

2025年3月29日，一辆小米SU7标准版小轿车在安徽铜陵的高速公路上发生严重事故，导致司乘共三人死亡。事发路段为高速公路，猛烈碰撞发生前数秒，车辆还处于领航辅助驾驶（NOA）状态。

短评

网络水军和自媒体“恶意抹黑、虚假测评”也纳入了主管部门打击范围。2025年底，网信办先后发布两批封禁汽车类自媒体账号案例。

主管部门出手规范能够为行业兜住发展底线，避免恶性竞争手段导致“劣币驱逐良币”。